Obiekt położony jest na terenie miejskiego parku w centrum miasta nad Stawem Zamkowym, powstałym po likwidacji fosy zamkowej. Drewniany domek wybudowany został w stylu łużyckim w 1909 r. z inicjatywy opolskiego Towarzystwa Łyżwiarskiego i nazwany potocznie „Domkiem Lodowym”. Mieściła się w nim siedziba towarzystwa oraz kawiarnia. Lokalizacja budynku oprócz malowniczego położenia sprzyjała popularyzacji łyżwiarstwa. W latach 30-tych Towarzystwo Łyżwiarskie zrobiło ze Stawu Zamkowego profesjonalne lodowisko, ze sztucznym oświetleniem, urządzeniem do nawadniania tafli i szatnią.

Po wojnie staw przerobiono na fontannę o największej powierzchni w mieście a Domek Lodowy stał się własnością PTTK. Przez lata służył jako schronisko młodzieżowe. Później znajdowała się tam kawiarnia „Piastowska”. Obecnie nie posiada miejsc noclegowych, stanowi lokal gastronomiczny.

Od momentu powstania domek niewiele się zmienił, wyposażono go dodatkowo w pochylnię umożliwiającą osobom poruszającym się na wózkach inwalidzkich korzystanie z usług gastronomicznych.